La mora se dispara fuera de los bancos y alcanza a 5,8 millones de argentinos

La morosidad crediticia se disparó en la Argentina y ya alcanza a 5,8 millones de personas, con una incidencia especialmente alta entre quienes se financiaron exclusivamente mediante billeteras virtuales y otras entidades no bancarias. Según un informe de Equilibra, más de la mitad de los usuarios de esos canales presenta dificultades para cumplir con sus pagos.

El deterioro se aceleró durante los últimos dos años, en un contexto marcado por ingresos insuficientes, mayor endeudamiento familiar y un creciente uso del crédito para afrontar gastos cotidianos.

La mora es mayor fuera del sistema bancario

De las 5,3 millones de personas que tomaron crédito únicamente por medio de entidades no financieras, 2,9 millones se encuentran en situación de mora.

Esto significa que cerca del 55% de quienes recurrieron exclusivamente a billeteras virtuales, plataformas digitales y otros prestamistas no bancarios registra pagos atrasados.

La proporción es considerablemente superior a la observada entre quienes se financiaron únicamente mediante bancos y entidades financieras tradicionales.

En ese segmento, 1,6 millones de personas presentan atrasos sobre un total de 7,8 millones, lo que equivale a aproximadamente el 20%.

Cuántos argentinos tienen deudas atrasadas

A los dos grupos anteriores se suman 1,3 millones de personas con incumplimientos simultáneos en entidades bancarias y no bancarias.

Este universo representa el 17% de los 7,6 millones de argentinos que mantienen obligaciones en ambos circuitos de financiamiento.

En total, la cantidad de personas con deudas atrasadas pasó de 2,4 millones en julio de 2024 a 5,8 millones en mayo de 2026.

El salto implicó que 3,4 millones de argentinos ingresaran a la morosidad en menos de dos años.

Dónde se produjo el mayor aumento de los incumplimientos

La mayor parte del deterioro se concentró entre quienes se financiaron exclusivamente por fuera de los bancos.

En ese segmento se incorporaron 1,8 millones de nuevos deudores morosos.

Además, se sumaron:

• Un millón de personas con atrasos en entidades financieras y no financieras.
• 600.000 personas con irregularidades únicamente dentro del sistema bancario.

El informe relaciona esta evolución con la pérdida de poder adquisitivo y con expectativas de recuperación de los ingresos que no llegaron a concretarse.

Los jóvenes, entre los más afectados por la mora

El problema tiene una incidencia particular entre las personas de 18 a 29 años.

Solo el 40% de los jóvenes accede a algún tipo de crédito formal. Dentro de ese grupo:

• El 17% se financió únicamente con entidades no bancarias.
• El 11% recurrió exclusivamente a bancos.
• El 12% utilizó ambos canales.

Casi cuatro de cada diez jóvenes que tomaron crédito se encuentran en mora.

Entre quienes recurrieron únicamente a billeteras virtuales y otras plataformas no financieras, el nivel de incumplimiento llega al 50%.

Las billeteras concentran los créditos irrecuperables

El crecimiento de las plataformas digitales también se refleja en el volumen de créditos con mayor riesgo de incobrabilidad.

Los préstamos clasificados en situación 4, correspondiente a un alto riesgo de insolvencia, acumulan $6,66 billones.

De ese total:

• $4,9 billones corresponden al sistema bancario.
• $1,75 billones están vinculados con billeteras virtuales.

La situación 3, asociada a problemas de pago o riesgo medio, concentra otros $4,08 billones.

Dos tercios de las deudas más deterioradas están en billeteras

La situación cambia en la categoría más grave.

Los créditos clasificados en situación 5, considerados irrecuperables, alcanzan los $3,45 billones en todo el sistema.

De ese monto, el 66,5% corresponde a billeteras virtuales y otras entidades no bancarias, mientras que el 33,5% restante está en manos de entidades financieras tradicionales.

Esto significa que las plataformas no bancarias concentran aproximadamente dos tercios del volumen de los préstamos con mayor nivel de deterioro.

Por qué creció el financiamiento no bancario

El avance de las billeteras virtuales se produjo en paralelo con una reducción de la cartera de clientes de los bancos.

Muchas personas que quedaron fuera del sistema tradicional o encontraron mayores dificultades para acceder a préstamos se trasladaron hacia aplicaciones y prestamistas digitales.

Estas herramientas suelen ofrecer aprobaciones rápidas y menores requisitos de ingreso. Sin embargo, también pueden aplicar tasas más elevadas y conceder créditos a usuarios que ya presentan niveles importantes de endeudamiento.

La combinación de ingresos insuficientes, dependencia del crédito para gastos esenciales y condiciones financieras más exigentes explica el fuerte aumento de la mora y el deterioro de millones de préstamos.