Desesperante récord: la gente no puede pagar sus deudas

• La irregularidad en préstamos a familias llegó a 8,8% en noviembre.

• El indicador empresarial marcó 2,3% en el mismo mes.

• La mora familiar suma 13 meses consecutivos en alza.

• El ratio total del crédito privado quedó en 5,2%.

• El sistema financiero mantiene solvencia y capital por encima de mínimos.

Morosidad familiar en máximos desde 2010

La presión sobre los presupuestos domésticos continuó durante noviembre. Según el informe sobre Bancos del Banco Central de la República Argentina (BCRA), el ratio de irregularidad de los créditos a hogares alcanzó 8,8%, el valor más elevado desde 2010. El documento precisó que "la mora de los préstamos a los hogares ascendió a 8,8%, incremento explicado principalmente por el desempeño mensual de las asistencias destinadas al consumo".

El deterioro se dio junto con un aumento del ratio de irregularidad del crédito al sector privado en su conjunto, que quedó en 5,2%, con un salto mensual de 0,7 puntos porcentuales. En términos interanuales, los datos oficiales muestran que la irregularidad financiera de las familias pasó de 2,6% en noviembre de 2024 a los niveles actuales.

Empresas con menor nivel de incumplimiento

En contraste con los hogares, el segmento corporativo mostró un desempeño más estable. La irregularidad crediticia de las empresas se ubicó en 2,3% durante noviembre, de acuerdo con el mismo reporte del BCRA. Esta diferencia marcó una brecha clara entre el comportamiento de las deudas personales y las obligaciones del sector productivo.

Previsiones y cobertura del sistema

Las previsiones totales del sistema financiero representaron 97% del saldo de crédito en situación irregular y alcanzaron 5,1% del total de las financiaciones al sector privado. Este nivel de cobertura se reflejó en la estructura prudencial informada por la autoridad monetaria.

Liquidez en pesos y en moneda extranjera

Los ratios de liquidez en moneda nacional se redujeron entre puntas de mes. El BCRA indicó que "El cociente entre disponibilidades y depósitos, ambos en pesos, se ubicó en 14,2% en noviembre, (-1,3 p.p. mensual y +4,7 p.p. i.a.)".
La liquidez amplia en moneda nacional totalizó 35,9% de los depósitos en pesos, con una baja mensual de 4,4 puntos porcentuales. En moneda extranjera, el ratio subió a 61,9% de los depósitos en igual denominación.

Solvencia, capital y rentabilidad

El informe remarcó que "El sistema financiero exhibe un nivel importante de solvencia, cumpliendo con holgura los mínimos requeridos por la normativa prudencial". La integración de capital del sistema se ubicó en 28,6% de los activos ponderados por riesgo y en 47,2% del saldo de financiamiento al sector privado neto de previsiones.
La posición de capital totalizó 253% de la exigencia regulatoria. En cuanto a resultados, durante noviembre la rentabilidad del conjunto de entidades resultó prácticamente neutra en términos del activo, con un ROA anualizado de 0,1% y un acumulado de 12 meses de 1,1%, mientras el ROE marcó 4,7%.